Entradas Populares

La Elección Del Editor - 2020

¿Vale la pena negociar CFDs en metales?

Incluso hace unos 10 años, muchos operadores privados no podían ganar dinero con los metales, ya que los futuros correspondientes negociados en COMEX y la Bolsa de Londres se encuentran entre los más caros (tienen un precio de tick alto y estrictos requisitos de margen). La situación comenzó a cambiar dramáticamente después de la crisis de 2009, cuando los grandes centros de negociación comenzaron a ingresar al mercado minorista de servicios financieros, ofreciendo, además de pares de divisas, contratos especiales para la diferencia en los precios de los activos subyacentes (CFD).

Al principio, dichos contratos se utilizaron para beneficiarse de las fluctuaciones del tipo de cambio de las acciones populares, pero más tarde se hizo evidente que el mercado de productos básicos ofrece muchas más oportunidades tanto para ganancias especulativas como para la formación de carteras de inversión a largo plazo.

Actualmente, los CFD para metales se presentan en las especificaciones de muchos corredores de divisas, mientras que su principal característica distintiva son los lotes fraccionarios, gracias a los cuales un operador privado puede abrir posiciones con un pequeño capital inicial. Hoy analizaremos las características del comercio con estas herramientas.

Mercados financieros

El mercado financiero consiste en un mercado monetario y un mercado de capitales. Esto se debe a la naturaleza diferente de los recursos financieros que sirven al capital fijo y de trabajo. En el mercado monetario, circulan fondos para garantizar el movimiento de los préstamos a corto plazo. En el mercado de capitales, hay un movimiento de ahorro a largo plazo.

Dentro del mercado financiero, hay un mercado de valores. Se trata de valores, cuyo valor debe ser determinado por los activos detrás de ellos. El mercado de valores sirve tanto al mercado monetario como al mercado de capitales. Pero los valores solo sirven a una parte del movimiento de los recursos financieros (además de ellos, también hay préstamos intraempresariales e intercompañías, préstamos bancarios directos, etc.).

El movimiento de fondos en el mercado financiero tiene una dirección de ahorradores a usuarios. A través del mercado financiero, los recursos financieros pueden transferirse de un sector de la economía a otro. En total, hay 4 sectores: hogares, empresas comerciales, el sector público e intermediarios financieros. La mayor parte del capital de los hogares se forma a expensas de los fondos propios. Es aquí donde se forma el principal excedente de recursos financieros, que se dirige a financiar empresas comerciales, el estado y se coloca en instituciones financieras (fondos de inversión, bancos, etc.).

Un rasgo característico del desarrollo de las relaciones de mercado es el rápido desarrollo del mercado financiero y todos sus vínculos. El mercado financiero moderno es un sistema de siete bloques de enlaces relativamente independientes. Un enlace es un mercado para cierto grupo de activos financieros homogéneos. Dichos vínculos del mercado financiero incluyen el mercado monetario, el mercado de capital de préstamos, el mercado inmobiliario, el mercado de divisas y el mercado de metales.

Para crear una cartera de inversiones, los inversores a menudo utilizan diferentes herramientas: acciones, bonos, acciones de fondos mutuos, divisas y metales. Los metales son herramientas esenciales para los inversores a largo y mediano plazo, que brindan protección contra la inflación y las fluctuaciones graves del mercado. En el mercado global, los metales preciosos (oro y plata) son un instrumento líquido que utilizan los inversores privados, las empresas de gestión y los fondos de cobertura para diversificar las carteras.

Mercado de metales

Todos los metales se dividen en dos grandes grupos: ferrosos y no ferrosos. En particular, es habitual incluir hierro, manganeso y cromo en la primera categoría (la última opción es controvertida, pero los expertos se adhieren a tal clasificación), así como todas las aleaciones que contienen estos elementos.

Según las estadísticas oficiales, la proporción de la metalurgia ferrosa representa aproximadamente el 90% de todos los productos fabricados en la industria, por lo que la lógica sugiere que los futuros para el mineral de hierro y los productos laminados deberían ser especialmente populares en el mercado cambiario.

Sin embargo, la mayor parte de los contratos de suministro de acero se celebran directamente entre el proveedor y el comprador (sin pasar por el intercambio), por lo tanto, la liquidez del mercado de futuros aún hoy deja mucho que desear. Por la misma razón, los corredores no tienen prisa por introducir CFDs para el hierro y el acero en circulación: aún no habrá demanda de los clientes para ellos, y el riesgo aumentará muchas veces, ya que cubrir la posición general es muy problemático.

La situación es completamente diferente con los metales no ferrosos (también se les llama "indeseables"). Recuerde que esta categoría incluye todos los metales en la superficie de los cuales se forma una película delgada de óxido que protege al elemento de una mayor exposición a un entorno agresivo.

En el mercado cambiario, el oro, la plata, el platino, el paladio, el cobre, el aluminio, el zinc y el níquel son especialmente populares en esta categoría.

El mercado de metales preciosos consta de los siguientes sectores:

  • mercado de oro;
  • mercado de plata;
  • mercado de platino;
  • mercado de paladio;
  • mercado de productos de arrastre. metales;
  • mercado de valores cotizado en oro.

Como fenómeno sistémico, el mercado de metales preciosos puede considerarse desde dos puntos de vista: desde el funcional y el institucional.

Con funcional desde el punto de vista, el mercado de metales preciosos y piedras preciosas es un centro comercial y financiero en el que comercian y se concentran otras transacciones comerciales y de propiedad con estos activos. Desde esta perspectiva, el funcionamiento del mercado de metales preciosos debería garantizar el consumo industrial y de joyería de metales preciosos y piedras preciosas, la creación de la reserva de oro del estado, el seguro contra riesgos de cambio de divisas y el beneficio de las transacciones de arbitraje.

Con institucional Desde el punto de vista, el mercado de metales preciosos es una colección de bancos especialmente autorizados, intercambios de metales preciosos.

El mercado de metales preciosos incluye una combinación de varias relaciones entre entidades del mercado en la etapa de exploración, minería, procesamiento, etc., hasta la fabricación final de productos a partir de arrastres. metales.

El metal más común en el mercado, por supuesto, es el oro (XAU) y la plata (XAG). El mercado del oro es el más líquido, ya que es muy susceptible a los cambios económicos y financieros (en particular, al aumento / disminución de las tasas de interés). Además, el oro tiene una alta correlación con las principales monedas mundiales, en particular con el euro y el dólar estadounidense.

El costo de los metales se fija dos veces al día a las 10:30 y a las 15:30 en dólares estadounidenses por onza troy. Los precios se fijan en la Bolsa de Metales de Londres y son precios oficiales que todos usan, desde participantes del mercado hasta compañías mineras y bancos centrales.

La oferta y la demanda mundiales tienen un impacto significativo en el valor de los metales. Entonces, con un aumento en la demanda, los precios de los metales disminuirán y, en consecuencia, por el contrario, con una demanda débil, el valor de los metales aumentará. Sin embargo, este efecto ocurre principalmente a largo plazo y no cambia el precio a corto plazo.

Cualquier cambio / fluctuación en la economía que se refleje en los informes sobre desempleo, PIB, actividad de producción y al bajar o subir las tasas de interés afecta el valor de los metales por el hecho de que los participantes del mercado prefieren activos seguros, que son los metales.

China es líder en la producción de metales como el oro, el cobre y el aluminio. Por lo tanto, cualquier cambio en la producción de este país afectará de inmediato el costo de los metales.

Además, el cobre se usa en todas las áreas de la industria, lo que significa que el precio del metal rojo puede depender de la situación y las tendencias de la industria.

El comercio de metales como el paladio y el platino es mucho menos común que el comercio de oro y plata. Se caracterizan por una volatilidad extremadamente insignificante, por lo tanto, los jugadores de mercado más conservadores, por regla general, muestran interés en ellos.

El mercado interbancario de metales no monetarios incluye una amplia gama de operaciones comerciales:

1) Las transacciones del tipo "spot" se llevan a cabo en términos spot, es decir, con la fecha de abono en el segundo día hábil después del día en que se concluye la transacción. Todas las demás transacciones de compra y venta de metales se denominan transacciones directas (directamente - "transacciones incorrectas").

El precio spot de Loko-London sirve como base para los cálculos de precios que subyacen a todas las demás transacciones.

El volumen de transacción estándar en oro en condiciones spot en el mercado internacional es de 5 mil onzas troy, o 155 kg; en plata - 100 mil onzas troy (se llama un LEC, 50 mil onzas troy - la mitad LEC), o alrededor de 3 toneladas; en platino - 1000 onzas troy.

2) Las transacciones de intercambio (swap- "exchange") son la compra y venta de metal con la presencia simultánea del reverso de la transacción. Una transacción de intercambio estándar es de 1 tonelada, o 32 mil onzas.

3) Operaciones de depósito. Se llevan a cabo cuando es necesario atraer metal a la cuenta o, por el contrario, colocarlo durante un período determinado. Las tasas de depósito para el oro son más bajas que las tasas de depósito para la moneda extranjera (una diferencia de aproximadamente 1.5%), lo que se explica por una menor liquidez en comparación con la moneda extranjera.

4) Opción: el derecho (pero no la obligación) de vender o comprar una cierta cantidad de oro a un precio determinado en una fecha determinada o durante todo el período acordado. Dichas transacciones se utilizan para cobertura.

5) Un contrato de futuros es un acuerdo entre contrapartes sobre el suministro futuro de metal, que se concluye en el intercambio. Todas las transacciones están garantizadas por la Cámara de Compensación del intercambio.

En la práctica mundial, los futuros de oro se negocian en varios intercambios: Comex (Nueva York) y Nimex (Nueva York); Comercio de platino: Simex (Singapur), Tokom (Tokio), Luxemburgo Gold Exchange.

6) Las transacciones a plazo prevén la compra o venta real de metal por un período superior al segundo día hábil. El objetivo de realizar una transacción a plazo por parte del comprador es asegurarse contra futuros aumentos de los precios del metal en el mercado spot. El propósito de la transacción a plazo por parte del vendedor es asegurar contra una futura reducción en el precio del metal en el mercado spot.

¿Dónde se comercializan los metales?

A pesar del desarrollo de industrias de alta tecnología y el desarrollo de más y más tipos de sustitutos de metales, el precio de los productos industriales finales continúa dependiendo en gran medida de los precios de los metales. Además, como resultado de la mejora y la expansión del uso de ciertos metales no ferrosos, se muestra un interés creciente en tipos de materias primas como aluminio, níquel, platino y otros.

Históricamente, los dos centros más grandes para el comercio de metales preciosos son Londres y Nueva York. El primero es conocido como el centro más antiguo, además, el volumen de comercio de metales en Londres es el más grande del mundo. El segundo se hizo famoso por los grandes volúmenes de contratos de futuros sobre metales negociados en el NYMEX (New York Mercantile Exchange, traducido - New York Mercantile Exchange).

London Metal Exchange

Al igual que otras materias primas, el valor de los metales no ferrosos se determina en bolsas como la Bolsa de Metales de Londres, la Bolsa de Futuros de Shanghai y la Bolsa de Futuros de Materias Primas de Brasil. A medida que se desarrolla el mercado cambiario, el comercio de metales ha pasado de contratos a futuro a futuros. La plataforma de negociación más grande (en términos de volumen de negociación) es la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX). En 1999, NYMEX se incluyó en los diez principales intercambios de futuros más importantes.

Desde 1919, el precio de la llamada "fijación de Londres" ha sido el principal punto de referencia para los comerciantes de todo el mundo y se utiliza en todos los contratos celebrados para el suministro físico de metales. Es decir, de hecho, es en Londres donde se determina el precio del oro y la plata.

Los metales que se comercializan en la Bolsa de Metales de Londres son cobre, aluminio, plomo, zinc, níquel, estaño, platino y paladio.

El comercio en el sitio LME se divide en dos sesiones. Durante la sesión de la mañana
“Negociación en vivo” (negociación en el piso), sobre la base de lo cual se establece
cotizaciones oficiales para metales. El comercio continúa en la sesión de la tarde
aleaciones de aluminio, TAPO (opción sobre el precio de oferta promedio) y se emiten
contratos celebrados

LME comercializa seis metales no ferrosos principales: aluminio, cobre, zinc, níquel, plomo, titanio y plata, así como aleaciones de aluminio. El tamaño del lote varía de 170 kg para plata a 25 toneladas para aluminio y cobre.
Los metales negociados en el intercambio deben ser clasificados por el intercambio.

Marca de metal LME es una marca registrada de un fabricante de metal. Para registrar una marca comercial, es necesario realizar numerosos procedimientos, por ejemplo, recibir cartas de recomendación de dos consumidores de metales reconocidos, certificados de calidad de organizaciones de control oficial.

El metal en la Bolsa de Londres cumple con los requisitos de calidad del contrato estándar de LME, se almacena en lotes y se coloca en almacenes registrados por LME, la mayoría de los cuales se encuentran en los puertos de Europa occidental y la costa este y oeste de los Estados Unidos (los consumidores potenciales deben considerar los costos de transporte para la entrega a su destino). Esto explica la diferencia entre el precio en otros puntos de venta y el precio oficial en LME.

Bolsa Mercantil de Nueva York NYMEX

Esta es la Bolsa Mercantil de Nueva York, que se especializa en el comercio de futuros y opciones sobre diversos productos, incluidos los metales preciosos.

Hoy, metales como el oro, plata, cobre, zinc y aluminio se negocian en la bolsa de valores. Dado que los centros de intercambio para el comercio de metales se encuentran en Tokio, Sydney, Zurich y Hong Kong, puede comerciar metales las 24 horas del día.

Los precios en la Bolsa Mercantil de Nueva York se basan en la licitación realizada. Los precios minoristas y la situación mundial en el mundo son los principales factores en la dinámica de los precios de los productos básicos.

Bolsa de Nueva York "Comex"

Comex es una de las divisiones de la Bolsa Mercantil de Nueva York, que se centra principalmente en el comercio de subyacentes y opciones.

Nymex se especializa en la venta de energía y metales preciosos como el platino y el paladio.

Intercambio comercial en Rusia

En Rusia, el intercambio comercial de metales preciosos está en su infancia. El gobierno ruso comenzó a prestar atención al desarrollo del mercado de metales preciosos y la necesidad de crear un mercado cambiario nacional en este contexto solo a fines de la década de 1990. Sin embargo, hoy el desarrollo de este problema a nivel federal deja mucho que desear debido a la falta de mecanismos claros y armonizados para la implementación práctica de elementos de intercambio de metales preciosos en Rusia.

Oro

De año en año y de década en década, la compra de oro sigue siendo una forma favorita de ahorrar ahorros, cuya relevancia aumenta durante los períodos de inestabilidad económica. El tipo de cambio del oro no experimenta fluctuaciones a corto plazo, por lo que una herramienta como XAU es muy atractiva para los comerciantes conservadores.

El oro es un metal con propiedades únicas que se encuentra en cantidades limitadas en el planeta. En su forma pura, es bastante suave, maleable, dúctil. Su color es amarillo y fue esta propiedad la que le dio la designación latina de Aurum. En una hoja muy delgada, da un poco de verde, y en 999.9 una muestra puede tener un ligero color rojizo.El oro pertenece a un grupo de metales que no es susceptible a los procesos de corrosión y oxidación, junto con platino, paladio, plata, rutenio, rodio, osmio e iridio. Este es un metal con mayor densidad, por lo que los lingotes pesan mucho más de lo que podríamos pensar. En el mercado de la joyería, el oro se usa en varias muestras, que se miden en valor numérico o quilates. El grado más bajo es de 300 muestras, no se usa en todos los países y contiene un porcentaje muy grande de impurezas. La muestra 750 se considera la mejor, en la cual el 75% del metal noble y el 25% de las impurezas le dan al metal su resistencia inherente y sus características externas.

En los bancos y las reservas de divisas, el oro se almacena en barras o monedas, que corresponden a un indicador de contenido de oro de 999.99, que es de 24 quilates o 1000 muestras. Hay incluso más oro puro, 99.999, pero es muy costoso, ya que el procedimiento de limpieza es muy complicado y costoso.

El oro tiene una volatilidad muy alta, por lo que requiere una actitud tranquila y un enfoque reflexivo. Después de una caída relativamente larga en los precios, la probabilidad de que el oro regrese a sus posiciones altas anteriores e incluso las supere es muy alta.

No existen estrategias comerciales especiales para las transacciones con metales preciosos: cualquier TS también es aplicable al comercio de metales preciosos, ya que todos los componentes de las estrategias comerciales: indicadores técnicos, herramientas de análisis técnico lineal, promedios móviles, reaccionan a los cambios en el precio en sí, independientemente del tipo de herramienta comercial.

El oro siempre ha sido un indicador de la efectividad de la economía global. En el período de su crecimiento, cuando el consumo crece y, después de eso, todos los sectores de la economía suben, el precio del oro cae. Y, por el contrario, en caso de estancamiento de la economía, una reversión o recesión, los inversores perciben el oro como el medio más estable y líquido para ahorrar capital.

Arriba puede ver un mapa de los depósitos mundiales de oro.

Las principales palancas que formulan el tipo de cambio del oro en relación con otras monedas son las siguientes:

  • Factores macroeconómicos. En los últimos años, la crisis económica mundial ha tenido un gran impacto tanto en los tipos de cambio como en el valor de los metales preciosos y el oro en primer lugar. No importa cuán extraño pueda sonar, es gracias a la crisis que el precio del oro aumenta con una estabilidad envidiable;
  • precios de la energía como petróleo, gas, carbón y más. El petróleo en esta lista ocupa una posición de liderazgo, y la mayoría de los cursos están vinculados a él;
  • Tasa de dólar estadounidense, que es la moneda máxima convertible en todos los países del mundo;
  • La situación geopolítica, que, como otros factores, afecta los aumentos de precios y las fluctuaciones monetarias. Un ejemplo de esto es la serie de trastornos políticos en el Medio Oriente, que provocaron un salto en el valor del oro en la bolsa de valores. La situación actual en Ucrania también afecta la variación en el precio del oro.

Aquellos que comienzan su trabajo en el campo de los juegos de valores desde cero deberían simplemente tener en cuenta dos reglas simples y, en el futuro, guiarse por ellos en su trabajo:

  1. Con el aumento de los precios del petróleo, el precio del oro también aumenta;
  2. Con la caída del dólar estadounidense, el precio del oro aumenta y viceversa.

La estabilidad de los precios y la gran demanda de metales preciosos determinan la alta rentabilidad de tales inversiones.

El comercio de oro tiene las siguientes ventajas:

  • baja probabilidad de una reducción significativa en las cotizaciones;
  • estabilidad del mercado;
  • alta liquidez
  • bajos riesgos;
  • la posibilidad de planificación a largo plazo;
  • Buena previsibilidad de las cotizaciones.

Plata

La plata es más volátil que otros metales preciosos, lo que significa importantes fluctuaciones de precios. Al mismo tiempo, es un activo más confiable en comparación con la depreciación de las monedas, lo que a menudo lo convierte en una opción obvia para las inversiones. El mercado de metales preciosos no experimenta fluctuaciones imprevistas a corto plazo en el transcurso del día, por lo que la probabilidad de obtener ganancias predecibles cuando se comercializa plata es bastante alta.

Las estrategias para realizar transacciones para la compra / venta de este metal son más efectivas que el oro. La plata se caracteriza por una mayor fluctuación de las cotizaciones, lo que le permite hacer pronósticos para un período más corto. Tales pronósticos pueden ser útiles, ya que la plata es más que el oro, influenciada por factores externos e internos.

Primero, la industria mundial juega un papel importante en el precio de este metal. Las compañías mineras de plata, así como sus principales compradores, forman la oferta y la demanda en el mercado. Por lo tanto, cuando se pronostican movimientos de precios, es necesario no solo seguir la tendencia general en las industrias de alta tecnología y mineras, sino también prestar atención a situaciones individuales. Los problemas de producción de uno de los principales proveedores o la atracción de inversiones en su negocio minero pueden causar las fluctuaciones correspondientes en el mercado.

En segundo lugar, el precio de la plata depende de los principales factores de la economía mundial: inflación, crecimiento del PIB, tasas de refinanciación y decisiones de los bancos centrales mundiales. Durante los períodos de agitación económica, los precios de los metales están subiendo, ya que cada vez más inversores buscan proteger su capital de los cambios febriles en el mercado de divisas.

Finalmente, la plata no es un recurso ilimitado, lo que significa que a la larga sus precios aumentarán constantemente. En los últimos años, su valor se ha triplicado, y los analistas predicen que este metal es una tendencia al alza.

A diferencia del comercio de oro, las transacciones que involucran plata no requieren tanto capital. Al mismo tiempo, un corredor relativamente amplio de fluctuaciones de precios le permite obtener buenas ganancias incluso cuando opera en pequeños volúmenes. En este caso, los dividendos potenciales en el mediano plazo pueden ser más altos que para las transacciones con oro.

La plata se compra mejor durante las crisis económicas, así como en el momento de una fuerte "sobrecompra" en el mercado. El comercio de plata atrae a los comerciantes debido a las siguientes ventajas:

  • Baja probabilidad de colapso de precios;
  • Estabilidad del mercado;
  • Alta liquidez;
  • Mayor volatilidad en comparación con el oro;
  • Riesgos relativamente bajos;
  • La posibilidad de planificación a largo plazo;
  • Previsibilidad del movimiento de comillas.

La plata, debido a su apego al consumo industrial, generalmente se comercializa más cerca del movimiento de otros activos. En presencia de la llamada "orientación alcista" en el mercado, la plata supera al oro en crecimiento, proporcionando mayores ganancias. Sin embargo, con una "orientación bajista", las pérdidas en el precio serán mayores. En este sentido, debe supervisar cuidadosamente las cotizaciones, mantenerse al día con las noticias económicas mundiales, estudiar el mercado que le interesa y confiar en su experiencia.

Cobre

Sin duda, el metal no ferroso más importante y popular (desde un punto de vista especulativo) es el cobre, que se presenta en los terminales bajo el ticker HG. Esta herramienta es atractiva principalmente por su "tecnicismo", razón por la cual muchos comerciantes operan con éxito con CFD del mismo nombre, sin tener en cuenta los factores fundamentales.

Como puede ver, los depósitos más ricos de metal rojo se encuentran en Chile, por lo que los eventos en este país tienen un impacto directo no solo en el equilibrio real de la oferta y la demanda en el mercado real, sino también en las acciones de los especuladores.

Un ejemplo de noticias tan importantes es:

  • Comunicados de prensa de grandes corporaciones sobre la intención de abrir / cerrar minas;
  • Huelgas de trabajadores;
  • Mensajes sobre la introducción o cancelación (reducción) de los derechos de aduana;
  • Devaluación del peso chileno;
  • Noticias sobre terremotos y flujos de lodo (los desastres naturales pueden paralizar el trabajo de las minas, después de todo, los depósitos chilenos se encuentran en una zona sísmicamente peligrosa), etc.

Si el frente de noticias está completamente tranquilo, China puede dar una pista sobre la dirección de las tendencias a mediano y largo plazo, el mayor productor de productos electrónicos, cableado y otros productos en los que el cobre es el componente principal.

Como regla general, el precio del cobre aumenta en un contexto de rápido crecimiento en la producción industrial, y el mercado entra en una fase bajista después de la desaceleración de la economía celestial. Para identificar las tendencias mencionadas, generalmente se usa el indicador de Producción Industrial.

Además, los precios del cobre dependen en gran medida de la situación en la industria de la construcción, ya que se gasta una gran cantidad de metal en la creación de cableado eléctrico al construir nuevos edificios. Por supuesto, indirectamente, esta demanda se refleja en la producción industrial, pero para una evaluación más precisa es mejor mirar el indicador disponible públicamente "Precios de viviendas de nueva construcción", que refleja el estado de ánimo en el mercado inmobiliario.

Cuanto más alto sea el índice, más atractivo se vuelve el mercado para la construcción de nuevas viviendas. Si el indicador cae, esta es una clara señal de estancamiento en la industria, y en tal situación, los desarrolladores tienen más probabilidades de usar existencias antiguas que de hacer nuevos pedidos de materiales.

Y otro factor importante que debe tenerse en cuenta al negociar CFDs sobre cobre está relacionado con la estacionalidad. Recordemos que este término se refiere a tendencias que se repiten casi todos los años. Por lo general, estos patrones se forman debido a factores climáticos, las acciones de los fondos de inversión y las corporaciones de producción (como ejemplo, podemos citar la situación cuando una empresa hace pedidos de materiales en la misma época del año).

Como puede ver, el cobre tiene una demanda estacional desde mediados de noviembre hasta el 25 de abril, y las ventas a menudo se observan del 1 de agosto al 15 de noviembre. Las microtendencias también se forman en mayo, junio y julio, pero la probabilidad de su desarrollo deja mucho que desear.

Por supuesto, la estacionalidad no es un "Grial" y no una panacea para todas las enfermedades "comerciales". Solo a primera vista parece que es suficiente comprar / vender un activo en los períodos indicados, después de lo cual el mercado simplemente está obligado a moverse en la dirección correcta.

Idealmente, debe combinar la estacionalidad, los factores fundamentales enumerados anteriormente y el marcado técnico (por ejemplo, la dirección de la media móvil, los valores de los osciladores, etc.). Solo un análisis exhaustivo evaluará con precisión el equilibrio actual de fuerzas y el potencial de movimiento.

Aluminio

Este metal es ampliamente utilizado en todas las industrias, en particular, los materiales y estructuras de construcción están hechos de él (en América del Norte, dicha demanda representa aproximadamente el 20% del consumo total), cables, materiales de embalaje, barcos y reactivos químicos. Pero el mayor gasto está en la industria aeroespacial.

El hecho es que las estructuras de aluminio son una de las más ligeras, por lo que, junto con el titanio, se han convertido en un componente integral de los aviones y naves espaciales. Desafortunadamente, no hay CFD en titanio, por lo que debe limitarse a comerciar con Al.

El "pico" de la industria en la producción de aluminio se logró en 2007-2008, después de lo cual, en medio de la crisis, la producción cayó dos veces. Esta tendencia se ha convertido en una "guía" para el mercado del aluminio.

Cabe señalar que en el futuro (en el futuro 15-20 años), un nuevo superciclo puede comenzar en el mercado del aluminio debido al desarrollo del Sistema Solar por parte de la humanidad. Las señales indirectas de esta tendencia ya son visibles hoy en día, incluso la compañía Boeing, que durante mucho tiempo se especializa principalmente en la fabricación de aviones, comenzó a ensamblar naves espaciales. ¿Qué podemos decir sobre el desarrollo de otras corporaciones que fueron creadas originalmente para ir más allá de la órbita de la Tierra (por ejemplo, SpaceX)?

En cuanto a las otras industrias para las cuales el aluminio es importante, solo se debe prestar atención al sector de la construcción en los Estados Unidos y Canadá. Todas las demás áreas tienen poca influencia en el mercado, además de todo, el reciclaje de metales se ha vuelto popular hoy en día.

Zinc y níquel

Si el cobre y el aluminio están presentes en las especificaciones de muchos centros de negociación, entonces los "contratos de diferencia" de los precios del zinc y el níquel son mucho menos comunes. Podemos decir que es un gran éxito ver los activos mencionados entre los instrumentos de negociación.

Por supuesto, esta baja popularidad se debe a factores objetivos, en primer lugar, se publican pocas noticias y análisis en el mercado del níquel y el zinc, en segundo lugar, los diferenciales en estos contratos son bastante altos y, en tercer lugar, sus precios rara vez se desvían del "producto básico" general "tendencia.

Sin embargo, si trabaja a largo plazo, se puede obtener una buena pista sobre la dinámica futura del zinc y el níquel en la metalurgia, la industria eléctrica y la industria automotriz, en particular, el Zn se usa ampliamente como recubrimiento protector para piezas de hierro y es un elemento integral de algunas aleaciones.

En cuanto al níquel, la situación con él es aún más interesante, ya que se utiliza en la producción de baterías de iones de litio, que son una parte integral de los vehículos eléctricos. No es un secreto que hoy en día muchos países desarrollados ponen "obstáculos" legislativos para los automóviles con ICE y alientan el desarrollo de energías alternativas, por lo que su demanda solo aumentará en el futuro.

Si hablamos de las perspectivas a medio plazo del zinc y el níquel, sus precios a menudo dependen de la situación actual de la oferta, en particular, cuando hay una escasez en el mercado físico (la demanda excede la oferta): los especuladores llevan las cotizaciones a nuevos máximos con sus acciones.

Conclusión

Como puede ver, los CFD en metales no ferrosos son herramientas bastante interesantes, porque a largo plazo sus precios obedecen las leyes reales de la oferta y la demanda, en particular, el cobre sigue el mercado de la electrónica, el aluminio depende del "sector aeroespacial", el zinc está indisolublemente vinculado con la metalurgia y el futuro El níquel puede resolver el mercado de automóviles eléctricos.

Desafortunadamente, un comerciante simple está lejos de ser siempre capaz de obtener información operativa sobre los sectores relevantes, por lo que muchas personas simplemente se niegan a realizar análisis fundamentales. En el proceso de toma de decisiones, confiar en un solo tipo de análisis es altamente indeseable. Al tomar decisiones comerciales, vale la pena considerar factores fundamentales y técnicos.

Si hablamos de las obvias deficiencias de los CFD de metal, entonces, a este respecto, no difieren mucho de todos los demás sitios e intercambios. Lo único que afecta negativamente los resultados comerciales son los altos márgenes y las comisiones que hacen imposible el día a día.

En general, los metales no ferrosos pueden considerarse una buena alternativa a los pares de divisas, ya que sus precios se correlacionan fuertemente con la economía global, pero es mejor utilizar los mismos CFD únicamente para diversificar la cartera general.

Deja Tu Comentario